Riski akciju tirgū un investīciju portfeļa diversifikācija ar dārgmetāliem

Pēdējo gadu laikā pasaules akciju tirgi ir sasnieguši jaunus rekordus, īpaši tehnoloģiju sektorā. Tomēr vēsture rāda, ka ilgstoši kāpumi bieži vien tiek aizstāti ar korekcijām vai pat ilgstošiem lejupslīdes periodiem. Tāpēc investoriem ir svarīgi laikus izvērtēt riskus un pārliecināties, ka viņu ieguldījumu portfelis ir pietiekami diversificēts.

Kāpēc nevajadzētu turēt visas olas vienā grozā?

Viens no investēšanas pamatprincipiem ir diversifikācija. Portfelis, kas sastāv tikai no viena veida aktīviem, piemēram, akcijām, ir pakļauts ievērojami lielākam riskam nekā portfelis, kurā apvienoti dažādi aktīvu veidi.

Pat pasaules lielākie un stabilākie uzņēmumi nav pasargāti no tirgus svārstībām. Ja investora kapitāls koncentrēts tikai akcijās, būtiska tirgus korekcija var ievērojami samazināt uzkrājumu vērtību. Savukārt dažādu aktīvu kombinācija palīdz mazināt svārstību ietekmi un saglabāt kapitāla stabilitāti ilgtermiņā.

Tieši tāpēc finanšu eksperti bieži izmanto principu: “neturi visas olas vienā grozā.”

Vai akciju tirgus ir pārvērtēts?

Daudzi analītiķi norāda, ka ASV akciju tirgus vērtējumi joprojām atrodas vēsturiski augstos līmeņos. Dažādi novērtējuma rādītāji, tostarp ilgtermiņa peļņas attiecības, signalizē, ka akciju cenas daudzos sektoros jau ietver optimistisku nākotnes scenāriju.

Vēsture rāda, ka pēc būtiskiem tirgus burbuļiem investoriem dažkārt nācies gaidīt vairāk nekā desmit gadus, lai pilnībā atgūtu zaudēto vērtību. Pēc 2000. gada tehnoloģiju burbuļa sabrukuma daļai investoru bija nepieciešami 13–18 gadi, lai atgrieztos iepriekšējos līmeņos, ņemot vērā inflāciju.

Tas nenozīmē, ka akcijas būtu jāizslēdz no portfeļa. Tomēr tas ir atgādinājums par nepieciešamību līdzsvarot riskus.

Kur meklēt aizsardzību pret tirgus satricinājumiem?

Tirgus korekciju laikā investori tradicionāli pievērš uzmanību aktīviem, kas vēsturiski palīdzējuši saglabāt kapitāla vērtību:

• skaidras naudas rezervēm;
• kvalitatīvām obligācijām;
• zeltam un sudrabam;
• citiem reālajiem aktīviem.

Lai gan arī zelts īstermiņā var piedzīvot cenu kritumus, vēsture liecina, ka ilgākos periodos tas bieži kalpo kā aizsardzība pret inflāciju, valūtu vērtības samazināšanos un finanšu tirgu nestabilitāti. Pēc 2000. gada akciju tirgus burbuļa plīšanas zelts un citi dārgmetāli vairāk nekā desmit gadus demonstrēja ievērojami labāku sniegumu nekā daudzi akciju indeksi.

LOYALTY

Ir noliktavā

1 grama "Tavex" zelta stieņi

Pārdodam 1+ 130,45 € 120.24 120,24 130.45 130,45 129.86 129,86 129.28 129,28 128.7 128,70

Pārdodam 30+ 128,70 € 120.24 120,24 130.45 130,45 129.86 129,86 129.28 129,28 128.7 128,70

Mēs pērkam 120,24€

Salīdzināt Paziņojums
par cenu Pievienot grozam

Zelta tirgus korekcija – iemesls panikai vai iespēja?

Pēdējo mēnešu laikā zelta cena pēc straujā kāpuma ir piedzīvojusi korekciju. Daudzi investori šādos brīžos sāk uzdot jautājumu – vai ir pienācis laiks pārdot?

Ilgtermiņa investori parasti uz korekcijām raugās citādi. Tirgus kritumi bieži vien rada iespēju iegādāties aktīvus par pievilcīgākām cenām nekā iepriekšējo maksimumu laikā.

Pašlaik vairāki fundamentāli faktori joprojām atbalsta zeltu:

• centrālās bankas turpina palielināt zelta rezerves;
• ģeopolitiskie riski pasaulē saglabājas augsti;
• valdību parādi daudzās valstīs turpina pieaugt;
• inflācijas riski nav pilnībā izzuduši;
• investori meklē alternatīvas tradicionālajiem finanšu aktīviem.

Tāpēc īstermiņa cenu korekcija pati par sevi nav pietiekams iemesls panikai. Tieši pretēji – investoriem, kuri vēlas diversificēt savu portfeli, šādi periodi var būt piemērots brīdis pakāpeniskai pozīciju veidošanai dārgmetālos.

Kādu vietu zeltam ieņemt investīciju portfelī?

Universālas formulas nav, jo katra investora riska tolerance un investīciju mērķi atšķiras. Tomēr daudzi starptautiskie finanšu konsultanti iesaka daļu portfeļa novirzīt aizsardzības aktīviem, tostarp zeltam un sudrabam. Iepriekš ieteikums bija 5%-10%, tagad arvien biežāk var dzirdēt līdz 20% no portfeļa vērtības.

Ir svarīgi izprast, ka šādas pieejas mērķis nav maksimizēt peļņu īstermiņā, bet gan samazināt kopējo portfeļa risku un uzlabot tā noturību dažādos ekonomiskajos ciklos. Tavex eksperti piekrīt – dārgmetālus ir jāvērtē nevis kā aktīvu, kas spēs ģenerēt ik gadu ievērojamu peļņu, bet gan kā sava veida apdrošināšanas polisi pret neparedzētiem notikumiem (valūtu kursu ievērojamas svārstības, inflācija, citu portfeļa aktīvu ievērojams vērtības kritums).

Secinājums

Akciju tirgus ilgstoši nav spējīgs augt bez korekcijām (visiem tirgiem ir raksturīgs cikliskums). Lai gan nav iespējams precīzi paredzēt nākamo tirgus kritumu, investori var sagatavoties dažādiem scenārijiem jau šodien.

Diversificēts portfelis, kurā līdzās akcijām atrodas arī dārgmetāli un citi taustāmi aktīvi, palīdz mazināt riskus un saglabāt kapitālu ilgtermiņā.

Zelta cenas korekcija šobrīd nav obligāti jāuztver kā drauds. Daudziem investoriem tā var būt iespēja papildināt portfeli ar aktīvu, kas vēsturiski kalpojis kā vērtības uzkrāšanas instruments ekonomiskās nenoteiktības periodos.

Svarīgākais princips paliek nemainīgs: ilgtermiņā veiksmīgākie investori parasti netur visas olas vienā grozā.

Atruna: Rakstu sagatavoja Tavex Latvia Mārketinga departaments. Šis nav investīciju ieteikums. Pirms investīciju zelta izvēles izvērtējiet šādus riskus:

• Nav ieteicams visus savus ietaupījumus ieguldīt zeltā zelta cenas nepastāvības dēļ.
• Izvēlieties zeltu tikai tad, ja esat pārliecināts, ka ieguldītie līdzekļi tuvāko 5 gadu laikā nebūs nepieciešami ikdienas tēriņiem.
• Vēsturiskā zelta atdeve negarantē identiskus rezultātus nākotnē.
• Finanšu koncerns Tavex Group ir vienīgais oficiālais investīciju zelta rūpnīcu Valcambi SA, PAMP Suisse, The Perth Mint, The Royal Mint, Austrian Mint, Rand Refinery un Argor-Heraeus pārstāvis Baltijas valstīs un Skandināvijā.