Рынок драгоценных металлов – май 2018

Основные события прошедшего месяца:

В текущей ситуации, одним из основных факторов влияния на тенденции торговли драгметаллов является монетарная политика США. Улучшение экономических показателей указывает на то, что комитет ФРС продолжит повышение процентных ставок, что укрепляет американский доллар. С другой стороны, данные США указывают на повышение инфляционного давления и индекс потребительских цен уже выше целевого значения в 2%. Рост индекса будет ограничивать рост стоимости американского доллара, тем самым золото и серебро приобретут стимул для укрепления.

Из самых важных опубликованных данных следует отметить:

• 1 мая, было опубликовано решение Банка Австралии по ставке рефинансирования, как и ожидали аналитики, ставка осталась на уровне 1,5%.
• 4 мая, данные рынка труда США. Стоит отметить, что уровень безработицы снизился с 4,1% до 3,9%. Положительная динамика в показателях экономики США, даёт дополнительные стимулы к очередным изменениям в монетарной политике ФРС.
• 8 мая выступил с речью президент США Дональд Трамп. Глава государства заявил, что США собирается выйти из ядерной сделки с Ираном. Такое решение привело к росту цен на нефть и можно ожидать, что рост продолжится. Аналитики предполагают, что основная цель данного решения, это заключение нового договора, но уже на более выгодных для США условиях.
• 10 мая, было опубликовано решение Банка Англии по монетарной политике. Изменений, как и ожидалось, не последовало. Процентная ставка и объём покупок бумаг остались на том же уровне.
• Стоит обратить внимание на выступление Марио Драги 11 мая во Флоренции. Глава ЕЦБ заявил, что еврозоне необходим новый фискальный инструмент, который позволил бы держать все страны участницы вместе даже при крайне неблагоприятных условиях. Основная цель данного инструмента была бы поддержка экономик еврозоны без использования монетарной политики, так как восстановление в таком случае занимает крайне длительный период времени.
• 15 мая, цены на драгметаллы, особенно золото в долларах, существенно снизились. Стимулом является позитивная динамика экономики США, что подтверждает планы ФРС продолжить повышение процентных ставок. Индекс доллара США достиг нового максимума 2018 года, вследствие чего золото в долларах укрепилось ниже важного уровня поддержки — 1300 $/oz.
• 25 мая, министры финансов ЕС достигли соглашения по реформам условий банковского капитала. Споры по данному вопросу продолжались более полутора лет. Данное решение поможет в реализации общеевропейского банковского фонда. Создание такого рода фонда, должно укрепить позицию и надёжность европейских банков.

Золото

XAU/USD (-0.58%)

Золото в долларе закончило месяц торгами ниже 1300 $/oz. Ниже данного уровня цены не укреплялись с начала 2018 года. Снижение пары связано с укреплением американского доллара по отношению к большинству валют и инструментов.

Ближайшая поддержка располагается в области 1272 $/oz, следующий уровень поддержки на уровне 1212 $/oz – минимум последнего года.

Сопротивление находится в области 1357 $/oz – максимум последних 2-ух лет.

XAU/EUR (+1.96%)

Золото в евро выросло в цене почти на 2%, но уровни сопротивления с дневного графика удерживают пару от роста. Ранее отмеченные сопротивления в области 1100 €/oz и 1125 €/oz отработали уровнями фиксации прибыли и цены отступали после роста. После укрепления выше 1100 €/oz, пара второй раз тестирует данный уровень, но уже как поддержку.

Ближайший уровень сопротивления остаётся на значении в 1125 €/oz, после преодоления которого, рост может ускориться вплоть до 1145 €/oz и 1180 €/oz.

Поддержка находится в области 1078 и 1055 €/oz на дневном графике, что в целом совпадает с недельным графиком.

Серебро

XAG/USD (+0.55%)

Пара в целом весь май торговалась разнонаправленно, и месяц закончился с небольшим ростом. Пара сужает торговые диапазоны, и в случае если не будет важных фундаментальных событий, которые могли бы сильно повлиять на торги, то из ближайших важных уровней стоит отметить сопротивления в зоне 17,50 $/oz и поддержка в зоне 16,10 и 15,50 $/oz.

XAG/EUR (+3.70%)

Из обозреваемых инструментов, серебро в евро продемонстрировало наибольший рост, что объясняется ослаблением евро и сохранением спроса на золото.

Область 13,20 €/oz остаётся уровнем поддержки для пары, а из сопротивления стоит отметить зоны 15,07 €/oz и 15,68 €/oz с дневного графика.

_____________________________

Дисклеймер
Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.