Рынок драгоценных металлов – сентябрь 2020 года

Цены на драгоценные металлы демонстрируют коррекцию после длительного роста.

• 1 сентября был опубликован ряд важных экономических показателей. Уровень безработицы в Еврозоне вырос с 7,7% до 7,9%, аналитики ожидали рост до 8,0%. Но более важным показателем оказался уровень потребительских цен Еврозоны. Эксперты ожидали снижение инфляционного значения с 0,4% до 0,2%, но фактическое значение составило -0,2%. Целевое значение Европейского центрального банка по инфляции составляет 2,0%, а перемещение показателя в отрицательную зону, и, учитывая все предпринимаемые меры по стимулированию экономики, свидетельствуют об усугублении ситуации и увеличении срока возможного восстановления экономики. На фоне слабых данных ЕС и положительных ожиданий по США, что привело к укреплению доллара и аппетита к риску – драгметаллы начали снижаться в цене.
• 4 сентября, были опубликованы данные рынка труда США и Канады. США – уровень безработицы снизился с 10,2% до 8,4%, с учётом ожидания значения на уровне 9,8%. Канада – уровень безработицы снизился с 10,9% до 10,2%, что чуть хуже ожидания в 10,1%. Далее драгметаллы были под давлением в преддверии заседания комитета Европейского центрального банка, роста американского доллара, но, в то же время снижение ограничено продолжающейся пандемией и рисками рецессии мировой экономики.
• 10 сентября, было опубликовано решение ЕЦБ по монетарной политике, а также данные по заявкам по безработице в США. Как и ожидалось, комитет ЕЦБ во главе с Кристин Лагард, принял решение не вносить изменений в и так мягкую политику центробанка. Данные по первичным заявкам по пособию по безработице в США за первую неделю сентября оказались немного хуже ожидания, и увеличились с 13292 до 13385 тысяч.
  После оглашения решения ЕЦБ, выступила Кристин Лагард, из её речи стоит отметить, что центробанк будет отслеживать курс евро, который существенно влияет на инфляционные показатели, которые, по ожиданиям, в ближайшие месяцы останутся в отрицательной зоне, но в 2021 году появится положительная динамика и инфляция окажется в положительной зоне.
  Далее всё внимание было обращено на ожидание заседания комитета Федеральной Резервной системы. По итогам заседания цены на драгметаллы снизились, на фоне того, что ФРС не показал дальнейших шагов для стимулирования экономики в условиях рецессии, а также повышения инфляционных показателей.
• 21 сентября, драгметаллы существенно снизились. Поводом стало укрепление американского доллара, чему поспособствовала распродажа на фондовом рынке. Инвесторы уходят из высокорисковых активов из-за опасений связанных со снижением глобальной экономики.
• 28 сентября, с речью выступила глава ЕЦБ – Кристин Лагард. По итогу выступления, можно сделать выводы, что ЕЦБ будет готов к дополнительным мерам стимулирования европейской экономики для достижения своих целей. Достижение нужных стабильных показателей может занять длительный период времени и ЕЦБ готов использовать мягкую кредитно-денежную политику долгое время с целью стабилизации показателей.

Золото

XAU/USD (-4,19% в сентябре)

Цена на золото корректируется после длительного роста. Несмотря на перекупленность на рынке, цена не имеет тенденции к резкому снижению, что связано с крайне мягкими политиками центробанков, мировым экономическим спадом и желанием участников рынка инвестировать в менее рискованные активы.
Золото в сентябре скорректировалась до уровня поддержки, после чего вновь усилились покупки. Сейчас золото торгуется в области уровня сопротивления – 1910 $/oz.

В случае укрепления выше можно ожидать дальнейший рост. Из областей поддержки, в случае дальнейшей коррекции, стоит отметить зону 1765 $/oz, которая также может приостановить снижение и стать точкой разворота к дальнейшему росту.

 XAU/EUR (-2,44% в сентябре)

Золото в евро снизилось меньше, на фоне большего ослабления евро.
Технически пара находится в зоне поддержки 1575-1610 €/oz. В случае дальнейшей коррекции стоит обратить внимание на область 1467-1490 €/oz.

Важно отметить, что ввиду текущей обстановки в мировой экономике, драгметаллы остаются крайне перспективными для покупки.

Серебро

XAG/USD (-17,46% в сентябре)

Серебро в долларах продемонстрировало наибольшую ценовую коррекцию, но, учитывая крайне стремительный рост за последние 4 месяца, это выглядит обосновано.

Пара уже достигла важного уровня поддержки в области 22-23 $/oz.
При дальнейшем снижении стоит отметить зоны 20.26 $/oz и 18.65-19.55 $/oz.
Рост ограничен максимумом этого года – 29.00-30.00 $/oz, но при неблагоприятном развитии борьбы с коронавирусом, данное сопротивление может быть легко преодолено.

XAG/EUR (-15,96% в сентябре)

Пара почти достигла важного уровня поддержки – 18.00 €/oz и укрепилось, но на фоне снижения фондового рынка после резкого роста, вновь возвращается к данному уровню. При снижении ниже 18.00 €/oz, поддержку также может оказать зона 17.50 €/oz. Область 17.50-18.00 €/oz является важным техническим и психологическим уровнем. Данная зона удерживала пару от роста с 2013 года, то есть более 7 лет.

Читать предыдущий обзор рынка драгоценных металлов.

___________________________

Дисклеймер
Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.