Рынок драгоценных металлов – август 2020 года

Драгоценные металлы сохраняют свою популярность и спрос. Первая неделя августа – драгметаллы существенно укрепились и достигли новых максимумов. Золото обновило исторические максимумы, уже 4-го августа достигло и укрепилось выше уровня 2000 $/oz, а серебро обновило более чем семилетние максимумы. Растущие опасения по поводу мировой экономики и возможного усугубления уже имеющихся негативных прогнозов, вызывают повышение спроса на такие низкорисковые активы, как золото. Центральные банки максимально смягчают кредитно-денежные политики, государства и фонды выделяют громадные объёмы денежных средств на борьбу с последствиями пандемии. Но, глобальная ситуация не улучшается, многие страны остаются закрытыми или же после непродолжительного открытия границ, вновь возводят стены и борются со вспышкой инфекции.

• Данные рынка труда ведущих государств сохраняют свою важность для рынков. Большинство стран столкнулись с крайней высоким уровнем безработицы, в первую неделю августа был опубликованы следующие данные:
  – уровень безработицы Новой Зеландии, данные 2ого квартала 2020 года – снижение безработицы относительно 1ого квартала с 4,2% до 4,0%. Аналитики ожидали роста безработицы до 5,8%, но в итоге данные оказались положительными. Важным показателем будет публикация данных по 3ему кварталу, в разгар пандемии. Публикация данных пройдёт в ноябре.
  – Канада, после резкого роста по опубликованным в апреле данным, уровень безработицы постепенно снижается и уже достиг 10,2% (учитывая, что до пандемии был на уровне 5,6%, а на пике в июне был 13,7%).
  – США, уровень безработицы изменяется аналогично канадским данным.
  Пиковое значение в США составило 14,7%, а по последним данным уже произошло снижение до 8,4%.
• Вторая неделя августа, драгметаллы корректировались после сильного роста и достижения очередных максимумов. Коррекция вызвана перекупленностью, а также на это повлияло: напряженность и ожидание заключения договора между США и Китаем 15 августа, крайне резкий рост акций и фиксация прибыли. После снижения до 1862 $/oz, золото вновь выросло, так как после существенной коррекции со своих исторических максимумов, вновь появилось много желающих войти в позиции, особенно учитывая ожидания многих аналитиков на рост в 30% в этом году. Учитывая беспрецедентные меры стимулирования центробанков, золото является важным инструментом для хеджирования рисков.
• Вторая половина августа для драгметаллов прошла более уравновешенно. Золото и серебро торговались в диапазонах, находя краткосрочные поводы для покупок или же продаж. Многие аналитики и участники рынка ожидали подробностей по монетарной политике Федеральной Резервной Системы, ожидая деталей и объёмов по расширению программы стимулирования, но увы этого не последовало. Далее, участники рынка ожидали выступления председателя Федеральной Резервной Системы Джерома Пауэлла, которое состоялось 27ого августа в штате Вайоминг. Согласно заявлению, все члены комитета приняли новую политику, которая включает в себя цели по занятости и инфляции в текущих экономических реалиях, когда ставки рефинансирования остаются низкими, также как и инфляция и экономический рост. Ставки будут оставаться на низком уровне ещё длительное время и даже в случае роста инфляции, комитет Федеральной резервной системы будет оценивать “средний” показатель за определенный период.

Золото

XAU/USD (-0,36% в августе)

Золото в августе вновь достигло новых вершин и даже на протяжении нескольких дней смогло укрепиться выше важного психологического уровня – 2000 $/oz.
После уверенного роста последовала коррекция, но при снижении цены, металл смог найти поддержку и цена стабилизировалась в диапазоне 1900-2000 $/oz.

Из технических уровней следует отметить:
— сопротивление в области 2000 $/oz и максимум августа в зоне 2065 $/oz.
— поддержки в области 1900 $/oz, далее 1836 и 1770 $/oz.
Золото в долларах имеет дальнейший потенциал для роста, в текущий момент коррекции выбивают мелких игроков, а также крупным дают возможность входа по более выгодным ценам.

 XAU/EUR (-1,74% в августе)

Золото в евро также бьёт все свои рекорды. На максимуме цена почти достигла 1750 €/oz.
Областью сопротивления, которое может удержать пары от роста, выступает максимум августа – 1740 €/oz, а также локальный максимум последних недель – 1677 €/oz.

Уровни поддержки, которые могут удержать пару от дальнейшей коррекции, расположились:
— 1610-1620 €/oz – пара держится выше данного уровня с конца июля и в случае укрепления ниже, у пары откроется путь для более глубокой коррекции.
1575 €/oz – первый глобальный уровень поддержки, но стоит обратить внимание, что цены уже был вблизи данного уровня и он, возможно учтён, как отработанный.
1467 €/oz – максимально консервативный уровень, учитывая настроение на рынках, настолько глубокая коррекция маловероятна.

Серебро

XAG/USD (+15,44% в августе)

Серебро сохраняет уверенные темпы роста. Наибольшим ростом отметилось именно серебро в долларах, более 15% роста в августе.

Технически пара имеет потенциал для дальнейшего роста, вплоть до 34.55 $/oz – верхний диапазон 2011-2012 года.
В случае коррекции поддержку окажут уровни 23 $/oz и 20 $/oz.
Более локальные уровни поддержки расположились в области 26 $/oz и в зоне 23,25-24,00 $/oz.
Для дальнейшего роста, паре необходимо укрепиться выше уровня 29,00 $/oz.

XAG/EUR (+13,93% в августе)

Серебро в евро также консолидируется вблизи уровней.
Для дальнейшего роста паре необходимо укрепиться выше 25,00 €/oz. Важные уровни поддержки располагаются в области 20,00-21,00 €/oz, а также 18,00 €/oz.

Читать предыдущий обзор рынка драгоценных металлов.

___________________________

Дисклеймер
Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.