Рынок драгоценных металлов – январь 2022 года

В первый месяц 2022 года драгоценные металлы снизились. В целом январь был насыщен новостями и цены двигались разнонаправленно.

Основные моменты, важные для рынка драгоценных металлов, произошедшие в январе:

• В первую неделю нового года драгоценные металлы снизились, чему способствовало укрепление американского доллара. Участники рынка, ввиду того, что ряд центральных банков, таких как ФРС (США) и Банк Англии, уже приступили к сокращению мер стимулирования, которые в свою очередь ведут к росту инфляции и стремлению хеджировать свои риски, используя наиболее безопасные активы, рассматривают государственные облигации (проценты, по которым растут при ужесточении монетарных политик) и более рисковые активы как перспективу.
• В опубликованном 5-го января протоколе заседания ФРС говорится, что экономика США восстанавливается уверенным темпами, что, в сочетании с растущей инфляцией, свидетельствует о более раннем начале этапа повышения процентных ставок.
• 7-го января — публикация данных рынка труда США и Канады. Уровень безработицы в США снижается уверенными темпами и снизился с 4,2% до 3,9%. Данные по занятости в несельскохозяйственных отраслях экономики показали меньший рост чем ожидалось и составил 199 тысяч. Уровень безработицы Канады снизился с 6,0% до 5,9%, а прирост занятости составил 54,7 тысячи.
• 11-го января с речью выступил председатель ФРС Джерома Пауэллс. Его высказывания и настрой оказались менее ястребиными, чем ожидалось. Основный посыл председателя заключался в том, что экономика США готова к повышению ставок, но до итогового принятия решения может потребоваться ещё 3-4 заседания. Высказывания членов комитета ФРС разнятся, некоторые из них нацелены на скорейшее ужесточение монетарной политики.
• Ралли золота и серебра 18-20 января было обусловлено обвалом фондового рынка, биткоина, а также геополитической обстановкой. На фоне вышеупомянутых событий золото достигло уровня сопротивления в области 1850 $/oz, но не сумело укрепиться выше.
• 26-го января прошло очередное заседание комитета ФРС по кредитно-денежной политике, которое привело к укреплению американского доллара и роста аппетита к риску. Несмотря на то, что решения совпали с ожиданиями, настрой председателя ФРС указывает на крайне высокие темпы ужесточения монетарной политики. Уровень безработицы снижается уверенными темпами, экономика восстанавливается, и время для повышения ставок наступит скоро. Уже в марте планируется полностью закрыть программу покупок активов и за этим последует повышение ставок. Аналитики ожидают аж 5 повышений ставок на 25 базисных пунктов, каждое в этом году и к концу года учетная ставка может достичь 1,5%.

Рынки остаются под давлением на фоне геополитической нестабильности и крайне легко распространяемого штамма коронавируса омикрон. Множество факторов в одночасье могут поменять настрой как участников рынка, так центробанков.

Золото

XAU/USD (-1,67% в январе)

Золото в долларах продолжает торговаться в сужающихся диапазонах. Ключевым событием, по техническому анализу, будет преодоление одной из границ.

Золото уже больше года торгуется в области максимумов 2011 года, которые были обновлены лишь в 2020 году. Технические уровни, на которые следует обратить внимание:

• Уровни сопротивления располагаются на значении 1850, 1868, 1907 и 1960 $/oz. А далее находится зона исторических максимумов в области 2030-2074 $/oz.
• Уровни поддержки находятся в областях 1755, 1757 и 1680 $/oz.

XAU/EUR (-0,29% в январе)

Золото в евро по результатам января закончило с самыми маленькими потерями из обозреваемых пар.

Пара в конце января вновь приблизилась к своим годовым максимумам, но как было описано ранее, новости из США поспособствовали коррекции.

• Уровни сопротивления: ранее упомянутый 1650 $/oz (годовые максимумы) и далее исторический максимумы в области 1725-1750 €/oz.
• Из уровней поддержки стоит обратить внимание на области 1563, 1520, 1472 и 1417 €/oz.

Серебро

XAG/USD (-3,56% в январе)

Пара продолжает торговаться вблизи важного уровня поддержки в области – 21,50-22,36 $/oz.

• Уровни поддержки располагаются в области 21,50, 20,20 и 18,50 $/oz.
• Уровни сопротивления: 25 $/oz и 28,20 $/oz, последний уровень является ключевым и пара не преодолевала его с 2013 года.

Укрепление выше даст стимул и откроет пути для существенного роста.

XAG/EUR (-2,25% в январе)

Серебро в евро достигло уровня сопротивления в области 21,70 €/oz после чего вернулась к торговле в привычных диапазонах.

• Зона поддержки – 18,55-18,90 €/oz сохраняет свою актуальность.
• Глобальный уровень сопротивления, который пара не может преодолеть уже с августа 2020 года, находится в области 23-24 €/oz.
• Менее существенные уровни поддержки, но которые в текущий момент могут препятствовать паре вырасти, находятся в области 21,70-22,10 €/oz.

• Читайте предыдущий обзор рынка драгоценных металлов.

_____________________________

Дисклеймер
Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.