Рынок драгоценных металлов – февраль 2022 года

Наступил крайне тяжелый период для всех, а также для мировой экономики и политики, что крайне активно сказалось на всех рынках, в том числе рынке драгоценных металлов.

Основные моменты, важные для рынка драгоценных металлов, произошедшие в феврале:

• Месяц начался с решения комитета Банка Англии о повышении учетной ставки с 0,25% до 0,5%. В свою очередь Европейский центральный банк оставил условия без изменений.
• Далее, 5 февраля, был опубликованы данные рынка труда США  Канады. Несмотря на то, что уровень безработицы поднялся с 3,9% до 4,0%, прирост занятости в несельскохозяйственных отраслях экономики показал уверенный рост на 467 тысяч, а также было пересмотрено значение прошлого месяца с 199 тысяч на 510 тысяч. Рынок труда в Канаде показал спад: безработица выросла с 5,9% до 6,5% (прогноз 6,3%), а занятость сократилась на 200 тысяч, что хуже итак негативного ожидания экспертов.
• 11 февраля, драгоценные металлы укрепились на фоне снижения доллара и доходности по облигациям, также из-за роста уверенности в более активных действиях со стороны Федеральной резервной системы в борьбе с инфляцией.
• 15 февраля, драгоценные металлы снизились из-за сокращения геополитических рисков, так как были сообщения о том, что часть российских войск отступает от границ Украины после завершения учений.
• 16 февраля, были опубликованы данные по потребительским ценам Великобритании. Годовое инфляционное значение выросло до 5,5%, что выше пиков 2008 и 2011 годов.
• 17 февраля, драгоценные металлы начали укрепляться на фоне роста геополитических рисков. Эскалация многолетней напряженности приводит к росту спроса на активы-убежища.
• 22 февраля Резервный банк Новой Зеландии повысил ставку рефинансирования с 0,75% до 1,0%, что совпало с ожиданиями участников рынка.

Ночью с 23 на 24 февраля, Российская Федерация нанесла первые ракетные удары по инфраструктуре Украины, что стало началом полномасштабного военного конфликта между странами.

• Весь мир активно осуждает действия Российской Федерации с момента начала конфликта и ожидает его окончания.
  Позиция РФ – это не захват территории, а демилитаризация и денацификация Украины.
• С первого дня военных действий начался ввод санкций против РФ. Под санкции попали как компании, так и физические лица. За неделю конфликта большое количество зарубежных компаний прекратили свою деятельность на территории РФ и прекратили какое-либо сотрудничество и поставки. Ряд банков были ограничены в работе по SWIFT платежам, а Украина требует полного отключения всего российского рынка от системы SWIFT для максимальной изоляции. Подсанкционные банки были отключены от SWIFT, вслед им также международные платежные системы VISA и Mastercard внесли банки в санкции.
• Вооруженные действия такого масштаба на территории Европы и сложная ситуация в решении имеет громадное воздействие на весь мир. Помимо рисков, связанных с дальнейшей эскалацией конфликта, современный мир сильно завязан на международной торговле. После ввода санкций, последуют большие изменения в поставках и закупках. Уже заметен существенный рост цен на ряд товаров и энергоресурсы. Даже при благоприятном и скором окончании военных действий, последствия будут многолетними. К примеру, уже более 1 миллиона украинцев уехали в страны ЕС, а учитывая итак шаткую экономическую ситуацию ещё после пандемии (которая уже забыта, даже не окончившись) дальше комитету ЕЦБ будет ещё сложнее найти равновесии в поддержании экономик и сохранения инфляции в рамках разумных пределов.

Золото

XAU/USD (+6,25% в феврале)

Золото пробилось из сужающегося торгового диапазона на фоне военных действий и устремилось к своим историческим максимумам.

• Золото в долларах торгуется вблизи важного психологического уровня – 2000 $/oz.
• В случае достижения уровня, далее уже важно преодолеть зону исторических максимумов 2030-2074 $/oz.
• Ближайшие уровни поддержки, которые могут поддержать пару при коррекции, являются: 1907 и 1860 $/oz.

Стоит отметить, что все рынки сейчас крайне не стабильны и геополитическая ситуация, санкции, военные действия, имеют крайне резкое влияние и настроение участников может меняться в одночасье.

XAU/EUR (+6,33% в феврале)

Золото в евро обновило свои исторические максимумы в феврале, и на пике цена составила 1768 €/oz.

• В текущий момент рост пары не ограничен техническими уровнями, лишь фундаментальными событиями.
• Из уровней поддержек, которые могут удержать пару при коррекции, являются – 1727, 1705 и 1650 €/oz.

Серебро

XAG/USD (+8,86% в феврале)

Пара на фоне нестабильности приблизилась к важному уровню сопротивления – 25,50 $/oz.

• Укрепление выше данного уровня откроет путь до зоны 28,20-29,00 $/oz.
• Уровни поддержки находятся в области 21,50-22,36, данная зона не пробивалась с июля 2020 года и является ключевой в текущий момент.

XAG/EUR (+8,95% в феврале)

Серебро в евро укрепилось почти на 9% в феврале, что является наибольшим ростом среди обозреваемых пар. Для дальнейшего роста важно укрепление выше 24,00 €/oz. Пара торгуется ниже с 2013 года, и пробитие данного уровня откроет путь для роста.

• Следующими уровнями сопротивления выступят области 27,00, 29,00 и 30,00 €/oz.
• В случае продолжения торговли в диапазонах последних двух лет, поддержкой выступит зона 18,30-18,90 €/oz.
• Из более локальных уровней поддержек стоит обратить внимание на зону 21,70-22,00 €/oz.

• Читайте предыдущий обзор рынка драгоценных металлов.

_____________________________

Дисклеймер
Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.