Поднимется ли серебро до 50 долларов?

В этом году серебро демонстрирует впечатляющий рост, поднявшись на 33% и привлекая внимание инвесторов по всему миру. Этот драгоценный металл незаменим в современных технологиях, стимулирует растущий промышленный спрос и служит надежной защитой от девальвации валюты.

Недавно аналитик Алан Хиббард описал драйверы, способствующие росту цены серебра. Если говорить кратко, спрос исходит отовсюду, от розничных инвесторов до институциональных инвесторов. Вот почему аналитик ожидает, что в краткосрочной перспективе серебро превзойдет золото в соотношении 2 к 1.

Динамика цены серебра

Серебро переживает впечатляющий год — рост примерно на 33% с начала года, что привлекает значительное внимание инвесторов. Известно, что серебро, возможно даже больше, чем золото, имеет историческое значение. На протяжении почти 5000 лет оно было надежным средством обмена, обеспечивая стабильное средство сбережения между цивилизациями.

Но это не единственная причина добавить серебро в свой инвестиционный портфель. Ниже указываем и другие достоинства серебра.

Промышленный спрос

Серебро занимает второе место после нефти как наиболее широко используемый сырьевой товар. Его используют различными способами благодаря его уникальным характеристикам, таким как высокая проводимость и отражательная способность. Ожидается, что растущее внедрение «зеленых» технологий, таких как электромобили, солнечные панели и электроника, значительно увеличит спрос на серебро. Например, в каждом электромобиле используется до 50 граммов серебра, а в солнечных батареях — около 20 граммов на единицу.

Защита от инфляции

Серебро как физический актив находится «вне системы», что делает его надежным средством защиты от девальвации валюты. Во времена продолжительной инфляции, например, в 1970-е годы, стоимость серебра стремительно росла, увеличившись почти в 35 раз с $1,40 доллара за унцию в 1971 году до внутридневного максимума, превышающего $50 долларов за унцию в 1980 году. Серебро также имеет низкую корреляцию с другими классами активов, что делает его ценным в более широком портфеле, состоящем из нескольких активов.

Доступность

Не каждый может позволить себе приобрести унцию золота ценою в несколько тысяч евро, однако серебро может позволить себе каждый! Благодаря более низкой цене, чем другие драгоценные металлы, серебро предлагает доступную точку входа для начинающих инвесторов в драгоценные металлы. Цена унцевой серебряной монеты сейчас составляет менее 50 евро, что существенно ниже унции золота.

Потенциал серебра

В 2023 году прогноз Томаса Андрие по серебру предполагал бычье восстановление в 2023 и 2024 годах. Эксперт ожидал, что средняя цена серебра немного снизится в 2023 году (до $21,30 долларов).

Технически, тренд оставался бычьим, несмотря на многочисленные сопротивления. Более того, рынок отдавал предпочтение золоту, а не серебру. Устойчивое движение выше $26 долларов, по словам Андрие, должно было вызвать сильный бычий потенциал. Как видим сейчас — так и произошло.

В 2024 году, когда почти каждая пятая унция серебра приходится на фотоэлектрическую промышленность, напряженность на рынке серебра растет: наблюдается дефицит серебра из-за растущего спроса и ограничений производственных мощностей, а также значительного увеличения производственных затрат.

Уже третий год подряд спрос на серебро превышает предложение. Эта дезадаптация рынка была очевидна и в 2022 году, когда не было удовлетворено 20% общего спроса. В 2023 году дефицит предложения сократился, но остался явно высоким — 184 миллиона унций. Этот дефицит предложения эквивалентен более чем 5.900 тонн непоставленного серебра, или 15,5% всего спроса на серебро в 2023 году.

Учитывая эту ситуацию, фундаментальные показатели рынка серебра остаются благоприятными. Тем не менее, этот дефицит предложения по-прежнему отражает неспособность цен эффективно адаптироваться к дефициту производства.

Важно помнить, что производство серебра является «побочным» — серебро добывается как часть производства других металлов (золота, цинка, меди и т.д.). Поэтому рынок более чувствителен к потенциальному дефициту предложения.

Этот фон цене серого металла сулит хорошие перспективы. Хотя прорыв уровня $26 долларов уже подтвержден, анализ поведения различных игроков показывает, что сигналы на данном этапе все еще медленные. В своем отчете Институт серебра подчеркивает взаимосвязь между производственным спросом (включая спрос на ювелирные изделия, изделия из серебра, фотографии и промышленность) и ценой на серебро. Действительно, более высокая добыча на рудниках, чем спрос на производство, приведет к снижению цены на серебро, и наоборот.

Каковы перспективы серебра на 2024 год?

Рынок серебра испытывает постоянный дефицит предложения. В 2023 году 15% всего спроса на серебро оставалось неудовлетворенным. Разрыв между спросом и предложением увеличивается, что обусловлено, в частности, промышленным спросом и, более конкретно, растущим спросом со стороны фотоэлектрической промышленности. К этому добавляется снижение рентабельности серебродобывающих компаний и значительный рост производственных издержек (+25% к 2023 году).

На этом фоне серебро, похоже, тестирует свои максимумы 2020 года. Институт серебра прогнозирует, что в 2024 году вероятное смягчение денежно-кредитной политики США вызовет заметное повышение цен на драгметаллы, хотя краткосрочные риски снижения сохраняются.

Устойчивое преодоление уровня в $30 долларов США, а затем в $33,5 доллара  может позволить нам рассмотреть возможность возврата к максимумам 2011 года в $40-$41 доллар. Однако, если бы такая цель была достигнута быстро, это потребовало бы устойчивого интереса со стороны участников рынка. В любом случае, тренд на серебро остается четким, и бычий рост в мае, по-видимому, является фундаментальной корректировкой цены на серебро.

Тем не менее, рост цен на серебро возможен только в том случае, если мы увидим восстановление спроса на инвестиции, изделия из серебра и ювелирные изделия. При таком сценарии цена может приблизиться к $30 долларам или даже к $33 долларам, если золото окажется выше.

Есть в наличии

1 oz серебряная монета — Британия

Продаём 1+ 40,79 € 29.1 29,10 40.79 40,79 40.43 40,43 40.24 40,24 40.06 40,06

Продаём 50+ 40,06 € 29.1 29,10 40.79 40,79 40.43 40,43 40.24 40,24 40.06 40,06

Покупаем 29,10€

Сравнить Оповещение
о цене Добавить в корзину

_____________________

Источник: silverinstitute.org
Дисклеймер
Перед тем, как выбрать инвестиционное золото, оцените следующие риски:

• Не рекомендуется вкладывать в золото все Ваши накопления по причине волатильности цены золота.
• Выбирайте золото только в случае, если уверены, что вложенные средства в ближайшие 5 лет не понадобятся на ежедневные траты.
• Исторические результаты доходности золота не гарантируют идентичных результатов в будущем.

Финансовый концерн Tavex Group является единственным официальным представителем заводов по производству инвестиционного золота Valcambi SA, PAMP Suisse, The Perth Mint, The Royal Mint, Austrian Mint, Rand refinery и Argor-Heraeus в странах Балтии и Скандинавии.