Обзор рынка драгметаллов – март 2020

Цены на драгоценные металлы в марте имели сильные колебания на фоне пандемии коронавируса COVID-19 и его последствий в виде реакции государств, а также из-за резких изменений на фондовых рынках.

Главные события, повлиявшие на рынок драгметаллов:

• 3 марта, золото резко выросло на фоне публикации решения Федеральной Резервной Системы США о снижении ставки рефинансирования на 0,50% до 1,25%. Стоит отметить, что решение о снижении ставки было принято комитетом единогласно и связано необходимостью поддержать экономику, хоть экономика США остаётся сильной. Также ранее этим днём Резервный Банк Австралии принял решение снизить ставку с 0,75% до 0,5%.
• 4 марта, центральный банк Канады принял решение снизить ставку рефинансирования с 1,75% до 1,25%.
• 6 марта, были опубликованы данные рынка труда США. Исторически эти данные имеют сильное влияние на фондовые, валютные и сырьевые рынки. Уровень безработицы США снизился с 3,6% до 3,5%, а изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях составило +273 тысячи против ожидаемого роста на 225 тысяч. Уверенные данные помогли временно американской валюте укрепиться.
• 9 марта, золото после открытия торгов достигло 1700 долларов за унцию, обновив многолетние максимумы. После достижения уровня, цены резки начали корректироваться, что связано с фиксацией прибыли крупными игроками.
• 11 марта, Банк Англии принимает решение о снижении ставки и дополнительном стимулировании экономики. Ставка снижена с 0,5% до 0,25%, а также озвучена новая схема более лёгкого и дешевого получения финансирования для компаний с целью поддержания бизнеса.
• 12 и 13 марта, драгметаллы резко снизились, на фоне страха и паники на фондовом рынке. Распространение вируса имеет большие последствия на рост экономик.
• 16 марта, цены на драгметаллы сильно снизились на фоне резкого снижения фондового рынка и снижения доходности по государственным облигациям. Инвесторы были вынуждены закрывать прибыльные позиции по драгметаллам, в особенности по золоту, с целью поддержания ликвидности.
• С 17 по 20 марта, всё внимание оставалось на скорости распространения вируса и действиях центробанков для поддержания экономик уже на первых этапах рецессии. Большинство стран приняло решение изолироваться для сокращения риска ещё более быстрого заражения. Сенат США обнародовал план по стимулированию в размере 1 трлн. долларов. Банк Англии снизил ставку до 0,1% и проявил готовность выкупить облигации на общую сумму 200 млрд. фунтов.
• 23-25 марта, цены на золото выросли на фоне снижения американской валюты, что было вызвано масштабными планами ФРС по поддержанию экономики. Действия будут нацелены как на покупку облигаций, так и на поддержание бизнеса, домохозяйств.
• 26 марта, шоком для рынка стала публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице США (данные публикуются еженедельно). Согласно отчёту за неделю с 16 по 22 марта, объём первичных заявок составил 3 283 000, что является наихудшим показателем, даже учитывая финансовый кризис 2008-2009 года.

Ближайшие месяцы всё внимание будет приковано к результатам борьбы с коронавирусом. Полная изоляция временно сдерживает рост заболевших и позволяет системам здравоохранения справляться с наплывом больных, но наносит громадный урон экономикам, последствия которого нужно будет устранять ещё длительное время.

Золото

XAU/USD (-0,51% в марте)

Золото в долларах торговалось в марте крайне волатильно на фоне паники на рынках, но технические уровни сохраняли свою силу. При коррекциях следовала новая волна покупок. В текущий момент основными уровнями являются минимум и максимум марта.

Уровень сопротивления 1700 $/oz – также является психологическим уровнем.

Уровень сопротивления 1450 $/oz – ниже которого цена не снижалась уже с августа 2019 года.

 XAU/EUR (-0,57% в марте)

Золото в евро после резких колебаний продолжает торговаться вблизи своих максимумов.
В аналогии с парой XAU/USD технически стоит отметить лишь максимум в области 1530 €/oz и минимум 1318 €/oz.

В виду крайне резких колебаний, остальные уровни могут быть легко преодолены любыми фундаментальными новостями и показателями, которые сейчас и движут все рынки.

Серебро

XAG/USD (-16,17% в марте)

Серебро в долларах имеет крайне негативную динамику, спрос со стороны инвесторов в первую очередь нацелен на золото.

Серебро потеряло более 15% в марте и торгуется вблизи 10-ти летних минимумов. Ближайшие движения будут определяться решениями правительств и центробанков, что в свою очередь внесёт коррективы в настрой инвесторов. Технически стоит отметить уровень 13,60 $/oz, вблизи которого закрылись торги в марте. Серебро в отличие от золота имеет больший потенциал для роста и инвесторы ещё обратят на него внимание, особенно учитывая привлекательность цен.

XAG/EUR (-16,24% в марте)

Ситуация схожа с серебром в долларах. Пара достигла многолетних минимумов, но месяц завершился выше уровня поддержки и есть вероятность, что фундаментальные события помогут паре наверстать утерянные позиции и показать свой потенциал.

Важный уровень поддержки расположился на уровне 12,00 €/oz.
Сопротивления в зоне 15,00 €/oz, 17,50 €/oz  и 18,30 €/oz.

_____________________________

Дисклеймер
Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.