Цена золота - от чего зависит?

Цена золота указывается как стоимость в валюте, зачастую в долларах США, и цена на золото может колебаться в зависимости от рыночных условий.

На данный момент цена золота корректируется на фоне сильного доллара США, но в евро цена золота все еще имеет неплохой результат за первое полугодие.

В таблице ниже приводим изменения цены золота за последние 15 лет в различных валютах.

Что фундаментально влияет на цену золота? Ниже опишем главные факторы, влияющие на колебания цены на золото, которые должен понимать любой инвестор, заинтересованный в инвестировании в золото.

Мировые кризисы

Золото по праву зовут «тихой гаванью», поскольку цены на золото имеют тенденцию расти именно в моменты, когда имеют место кризисы — или же люди не доверяют правительству или финансовым рынкам. Часто золото называют кризисным сырьевым товаром. Мировые события имеют тенденцию влиять на цену золота, т.к. золото рассматривается как источник безопасности в условиях экономических или геополитических потрясений.

В этом году у нас была возможность убедиться в правоте данного утверждения, ведь цена на золото подскочила сразу после начала военного конфликта в Украине. Суть в том, что политический, экономический, финансовый хаос означает повышенный интерес к золоту как к убежищу.

Инфляция

Распространенной причиной инвестирования в золото является защита от инфляции и девальвации валюты. Стоимость валюты колеблется, но стоимость золота с точки зрения того, что можно купить за унцию драгметалла, может оставаться более стабильной в долгосрочной перспективе.
Состояние «вне политики» является тем, за что золото ценят во всем мире — золото привлекательно как надежная инвестиция с низким уровнем риска на фоне колеблющихся валют. Инвесторы обращаются к золоту, когда считают, что стоимость валюты нестабильна или упадет.

Стоимость доллара США и цена золота

Доллар США по-прежнему является доминирующей резервной валютой в мире, это одна из основных валют, использующихся для международной торговли. Цена золота и ценность доллара США имеют довольно четкую обратную зависимость; когда доллар силен, золото слабее, и наоборот. Коррекция, что наблюдаем сейчас, в июле 2022 года, связана с сильным долларом.
Люди, инвестирующие в физическое золото, могут рассматривать сильный доллар как возможность для выгодной покупки.

Нестабильность центробанка

В США Федеральная резервная система выступает в роли центрального банка. В большинстве стран есть центральные банки; другие доминирующие банки — Европейский центральный банк, Банк Японии и Швейцарский национальный банк. Крах банков и ошибочная экономическая политика чаще всего превращают золото в безопасную гавань.

Если Вы когда-либо покупали золото, то наверняка вспомните, что моментом принятия решения о покупке стал день осознания, что центральный/центральные банки испытывают нестабильность. Некоторые инвесторы предпочитают физическую и материальную безопасность владения золотом в качестве защиты своих накоплений. В свою очередь, повышенный спрос еще больше увеличивает стоимость золота.

Процентные ставки

Золото не приносит процентов, как казначейские облигации, сберегательные счета, но текущие цены на золото часто отражают рост и снижение процентных ставок. По мере роста процентных ставок цена на золото может снижаться, поскольку люди продают золото, чтобы высвободить средства для других инвестиционных возможностей. Именно это мы наблюдаем сейчас — как только США объявляет о повышении ставок — цена золота корректируется.

По мере снижения процентных ставок цена на золото может снова возрасти, потому что альтернативные издержки владения драгметаллов ниже по сравнению с другими инвестициями. Низкие процентные ставки приравниваются к большей привлекательности золота.

Количественное смягчение

Количественное смягчение, или QE, относится к стратегии центрального банка по покупке ценных бумаг с целью увеличения денежной массы. Наполняя финансовые учреждения деньгами, центральный банк, как, например, Федеральная резервная система, надеется побудить банки выдавать больше денег и увеличивать предложение денег.

Большая денежная масса снижает процентные ставки, что может побудить инвесторов покупать золото из-за более низких альтернативных издержек. Если переусердствовать с этой тактикой, это может спровоцировать инфляцию, еще один сигнал роста цены на золото. Именно это явление мы наблюдаем сейчас — количественное смягчение сыграло злую шутку в США, где повышение процентных ставок было не планируемым, а действительно вынужденным и весьма рисковым шагом, ведь риск рецесии или даже стагфляции никто не отменял.

Когда ФРС объявила о прекращении количественного смягчения, это оказало некоторое понижательное давление на стоимость драгметалла, но это также может быть подходящим моментом, чтобы воспользоваться более низкими ценами на золото.

Золотовалютные резервы государств

Центральные банки, такие как Федеральная резервная система США, держат в резерве как золото, так и бумажные деньги. На самом деле Соединенные Штаты и несколько европейских стран держат большую часть своих резервов в золоте, и в последнее время они покупают еще больше.

Другие страны, владеющие золотом, включают Францию, Германию, Италию, Грецию и Португалию. Когда эти центральные банки начинают покупать золото в больших количествах, чем продают, цены на золото растут. Это связано с тем, что предложение валюты увеличивается, а доступное золото становится все более дефицитным. Напомним, что центральный банк Польши объявил о намерении существенно увеличить свои золотые резервы в ближайшие годы.

Спрос на ювелирные изделия и промышленность

Золото ценно не только в качестве инструмента хеджирования и надежного убежища; оно также используется при изготовлении ювелирных изделий и в промышленности. Более половины спроса на золото приходится на ювелирные изделия, а Китай, Индия и США — три страны с самым большим уровнем спроса в этом секторе.

В некоторых частях Индии золото до сих пор считается видом валюты, показателем богатства, важным подарком и страховкой от плохих времен. Этот спрос приводит к росту цены на золото в Индии. Золото является символом богатства в Китае, а бурно развивающаяся китайская экономика означает, что у большего числа людей есть деньги, которые они могут потратить на золото.

Помимо ювелирных изделий, еще 12% спроса на золото приходится на промышленное применение. Производители используют его во всех видах электронных устройств, от компьютеров до систем GPS, а также в медицинских устройствах, таких как кардиостимуляторы.

Добыча золота

Ежегодно добывается всего около 3.500 метрических тонн золота. Чтобы визуализировать объем всего добытого золота, представьте себе куб с гранью 20.5 м.

Хотя новое производство может показаться скромным по сравнению с общим предложением, затраты на производство могут влиять на стоимость всего золота в мире. Когда производственные затраты растут, горняки продают золото за большие деньги, чтобы сохранить свою прибыль, и эти более высокие затраты также отражаются на стоимости монет, отчеканенных из золота, добытого вчера или тысячи лет назад.

Спрос и предложение

Золото добывается не менее 5000 лет — это драгоценный металл, который, вероятно, сохранит данный статус на века.

Если вы планируете покупать золото, вы должны понимать, что на цену влияют производственные затраты, денежная масса, комфорт или дискомфорт в связи с финансовой или геополитической стабильностью, спрос, создаваемый ювелирными изделиями и промышленностью, а также действия центральных банков.

Фактическая стоимость золота остается довольно стабильной в долгосрочной перспективе, и цена может просто отражать временную неопределенность или простые колебания валюты. И если сейчас на графике Вы видите коррекцию цены, то задумайтесь, ведь это может быть замечательный момент для долгосрочного входа в золото.

Премиум

Есть в наличии

Канадские кленовые листы — MAPLEGRAM25™ — 25x1г золотых монет

Продаём 2142,89 € 1764.06 1764,06 2142.89 2142,89

Покупаем 1764,06€

Сравнить Оповещение
о цене Добавить в корзину