Рынок драгоценных металлов – март 2019 года

Движения цен на драгметаллы имели коррекционно-стабилизационный тренд в марте, после существенного укрепления зимой.

Основные фундаментальные события, а также факторы, имеющие влияние на цены на драгметаллы:

• 1 марта, цены на драгметаллы существенно снизились на фоне укрепления американского доллара и роста рынка акций. Такое поведение было связано с позитивным прогнозом по торговой сделке между США и Китаем, а также благодаря росту доходности американских государственных 10 летних облигаций.
• 7 марта, был озвучен прогноз роста экономики от Европейского центрального банка, согласно которому ожидается рост на 1,1% по сравнению с ранее ожидаемыми 1,7%. Президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что замечено значительное замедление экономического роста, которое будет иметь влияние на весь 2019 год. Драги также заявил, что неопределённость сохраняется в связи с геополитическими рисками и угрозами протекционистской политики.
• Самой важной новостью стало объявление планируемого запуска третьего раунда количественного смягчения (TLTRO III — целевые долгосрочные операции рефинансирования/targeted longer-term refinancing operations). Суть данных операций, это стимулирование реального сектора экономики за счёт дешевых кредитов. Третий раунд данного вида стимулирования начнётся в сентябре 2019 года и продлится до марта 2021 года.

Золото

XAU/USD (-1.60% за март)

Уже в начале марта золото в долларах почти достигло уровня поддержки в области 1278 $/oz, после чего пара укрепилась. Сейчас пара направляется вновь тестировать данную зону и в случае укрепления ниже, пара может продолжить снижения вплоть до 1240 $/oz.

Далее в роли важных уровней поддержки выступают зоны – 1215 $/oz уровень поддержки и область 1180 $/oz, минимум последнего года.

Ближайшее сопротивление по-прежнему находится в области 1340 $/oz. В случае укрепления выше, пара быстро может упереться в следующие зоны сопротивления 1357 $/oz, 1383 $/oz и 1400 $/oz. Лишь в случае укрепления выше 1400 $/oz, паре откроется путь для существенного и долгосрочного роста.

XAU/EUR (-0.26% за март)

Пара незначительно снизилась в марте. Стоит отметить, что если пара продолжит корректироваться, то ранее отмеченный уровень 1125 €/oz, уже теряет свою привлекательность и в случае коррекции он уже может быть не замечен.

Сейчас более актуальным уровнем поддержки выглядит зона 1115 €/oz, а также область 1100 €/oz — технический уровень поддержки (50% от всего роста с сентября 2018 года).

Серебро

XAG/USD (-3.01 за март)

Серебро в долларах продемонстрировало наибольшее снижение на фоне укрепления американской валюты по сравнению к другим обозреваемым парам.

Пара почти достигла уровня поддержки в области 14,87 $/oz, после чего продемонстрировала краткосрочный рост и сейчас пара приближается вновь к данному диапазону для повторного тестирования. Данный уровень уже отработал себя и присутствует большая вероятность его пробития, поэтому стоит обратить внимание на следующие уровни поддержки: 14,50 $/oz – нижняя граница нисходящего канала, а также уровень 14,00 $/oz – минимум последних 3ех лет.

Из уровней сопротивления стоит обратить внимание на зону 16,00-16,10 $/oz, а также 17,20 $/oz. Оба уровня могут оказать сопротивление при росте, а также оказаться областями фиксации прибыли.

XAG/EUR (-1.68 за март)

Пара уже в начале марта укрепилась ниже уровня поддержки – 13,75 €/oz. В течение месяца пара два раза пыталась пробиться выше данного уровня, который теперь является сопротивлением, но безуспешно.

В случае, если пара всё же сможет укрепиться выше данного уровня, то откроется путь для роста до 14,00-14,20 €/oz. Далее уже более долгосрочные цели — это уровень сопротивлении в зоне 15,00 €/oz.

Из актуальных уровней поддержек стоит отметить зону 12,95-13,10 €/oz, а также 12,00 €/oz.

_____________________________

Дисклеймер

Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.