Создать новое ценовое оповещение

Что лучше выбрать – золотые монеты или слитки?

Опубликовал Tavex в категории Финансовая грамотность: золото и серебро 23.08.2018
Цена золота (XAU-EUR)
1 027,21 EUR/oz
  
+ 0,10
Цена серебра (XAG-EUR)
12,18 EUR/oz
  
- 0,00

Каждый инвестор, выбирая золото, тщательно исследует какой выбор лучше – монеты или слитки? Или комбинированная инвестиция? Нужно признать, что рассмотрение этого вопроса может создать бурную дискуссию, в результате которой будет трудно найти общее мнение, ведь сравнение монет и слитков включает в себя не только рассмотрение их физических особенностей, но и аспекты субъективных предпочтений.

Чтобы каждому было легче понять, какому из вариантов отдать предпочтение, мы подготовили обширный обзор особенностей монет и слитков.

1. Является ли золото деньгами?

Nominālvērtība-ru

Номинальная ценность отражена на монетах, что означает, что монеты эмитируются с разрешения Центрального банка отдельной страны. Теоретически, золотой монетой можно расплатиться за покупку в магазине, т.к. она является законным платежным средством в стране производства, или, иначе говоря, деньгами.

МОНЕТЫСЛИТКИ
Преимуществом присвоения номинала является то, что можно считаться с минимальной суммой, которую возможно получить за монету, независимо от того, что произойдет с ценой золота. Такая теория верна, однако воплощение в жизнь сценария “ценность золота снизилась до нуля” абсолютно маловероятно.Преимуществом отсутствия номинала является факт, что слиток не имеет привязки к какому-либо из государств.

2. Сертификат подлинности

iepakojums-sertifikats-ru

МОНЕТЫСЛИТКИ
Монеты являются деньгами по причине присвоения им номинальной ценности, поэтому сертификат подлинности монетам не нужен.Для слитков сертификат является обязательным требованием. Сертификат находится внутри оригинальной упаковки (у слитков весом до 100 грамм) либо выдается отдельно при покупке.
Эмитент, присваивая монете номинальную ценность, гарантирует содержание и вес золота в ней.В случае потери сертификата покупатель в праве потребовать произвести экспертизу аутентичности слитка. Поэтому, если сертификат не находится в упаковке, необходимо заботиться о его сохранности.

3. Цена покупки и спред

Самый распространенный вес инвестиционных монет – 1 унция, у слитков – 1 унция, 50 и 100 грамм. В нормальных рыночных условиях (когда не существует шока спроса/предложения) цена за грамм слитков дешевле, чем цена грамма золота в монете с идентичным весом, что объясняется меньшими производственными затратами (производство монеты – более трудоемкий и тяжелый процесс), поэтому в нормальных условиях выгоднее приобретать слитки. Однако, оценивая ценовое предложение, стоит обращать внимание и на цену скупки и спред.

Цена скупки золотых монет традиционно выше цены скупки слитков идентичного веса, однако спред монет и слитков практически не отличается.

uzcenojums-spreds2-ru

+ Показать больше

В примере отображена наценка от биржевой (спот) цены за одну единицу монеты или слитка.
Большим объемам присваивается более низкая цена что, соответственно, делает спред ниже. Для удобства клиентов мы создали фильтр, который позволяет сортировать золото по наименьшему спреду.

 

МОНЕТЫСЛИТКИ
В случае монет (если мировая практика сохранится и впредь таковой, какой была на протяжении многих лет) у вас будет возможность продать золото по цене, превышающей биржевую цену.

У некоторых монет со временем может образоваться нумизматическая ценность, что позже оправдает изначально более дорогую цену на конкретную монету. Цены некоторых монет, производящихся большими тиражами в качестве чеканки bullion, практически не отличаются от цены слитков в момент покупки, однако в момент скупки цена и таких монет выше, чем цена слитков.

В момент экономической нестабильности и депрессий на нумизматическую стоимость расчитывать не стоит.

Слитки обычно продаются по более выгодной цене, чем монеты. При условии инвестирования одинаковых сумм в монеты и слитки, количество физического золота на руках будет больше в случае покупки слитков.

- Показать меньше

4. Ликвидность и мировая узнаваемость

Не все золото, проба которого превышает 900, может считаться инвестиционным золотом. В мире не так много заводов, производящих международно признанные монеты и слитки. Чтобы стать производителем международно признанного инвестиционного золота, необходимо быть членом LBMA (London Bullion Market Association). LBMA устанавливает стандарты качества слитков и монет и аккредитует аффинажные предприятия, которые производят слитки и монеты из драгоценных металлов. + Показать больше

Список “добросовестных поставщиков” (Good Delivery List), который ежегодно публикует LBMА, является важным документом, гарантирующим, что данные аффинажные предприятия производят слитки и монеты высокого качества, соответствующие международным стандартам. Можно легко и очевидно проверить включен ли производитель слитка или монеты, которую планируете покупать в Good Delivery List.

МОНЕТЫСЛИТКИ
Ликвидность монет в некоторых странах может быть выше, т.к. любому продавцу просто проверить подлинность монеты. Золотые монеты являются стандартизированным товаром, поэтому их подлинность проверяют исходя из стандартных данных и защитных элементов, подобно, например, 100 долларовой банкноте.Слитки, произведенные на швейцарских заводах Valcambi и PAMP Suisse, официальным представителем которых в Латвии является Tavex, отличаются высочайшим качеством производства и высокой ликвидностью во всем мире.

Важно помнить, что у слитков весом 250 грамм и больше, ликвидность будет чуть ниже, по причине довольно большой денежной суммы, которую единовременно должен заплатить покупатель/скупщик.

- Показать меньше

5. Доступность для инвестирования небольших сумм

Как монеты, так и слитки легко доступны для небольших сумм инвестирования. Для удобного сравнения монет и слитков мы разработали инструмент “Сравнить”. Например, используя эту функцию, можем видеть, что сравнение золотого слитка весом 5 г и золотой монеты Французский Наполеон III дают следующие результаты.

salidzinajums-moneta-stieni2-ru

Если планируете посвятить инвестированию в золото сумму в размере 200-500 евро, то выгоднее приобретать золотые монеты. Инвестирование в слитки стоит рассматривать, если сумма инвестирования превышает 700 евро.

6. Проба

Современные золотые слитки традиционно производятся чистотой 99.99%, либо пробы 999.9. Проба монет может быть от 900 до 999.99. Самую большую ошибку инвесторы совершают, считая, что ценнее те монеты, проба которых выше. Это неверно, ведь, определяя цену конкретной инвестиционной монеты, за основу берется содержание в ней чистого золота, а не вес монеты.

Пример: у ЮАР Крюгерранда проба 917, у Филармоника – 999.9.
Вес Филармоника в граммах – 31.11, вес Крюгерранда – 33.96.

Содержание чистого золота и в одной и в другой монете одинаково – 1 тройская унция, но Крюгерранд немного тяжелее, т.к. дополнительно содержит примеси меди и серебра, которые и “понижают” окончательную пробу монеты. Читать больше о том, что такое инвестиционное золото.

МОНЕТЫСЛИТКИ
Золотые монеты инвестиционного золота могут быть следующих проб 900, 917, 986, 999.9.

Монеты 900, 917 и 986 пробы чаще всего продаются без оригинальной упаковки (капсул).

Современные золотые слитки традиционно производятся 999.9 пробы.

7. Упаковка

Tavex_shipping box

МОНЕТЫСЛИТКИ
Монеты могут упаковываться в капсулы, пластиковую упаковку или тубы.
То, в какую упаковку монета будет упакована, определяет то, в каком качестве монета произведена. Различают 3 вида качества монет:
bullion;
bullion uncirculated;
– proof. + Показать больше
 Только монеты качества bullion и bullion uncirculated можно считать поистине инвестиционным золотом. Монеты, изготовленные в качестве proof эмитируются в целях коллекционирования и наценка на них необоснованно дорога, чтобы воспринимать такой вид монет как инвестицию. Монеты bullion производители чаще всего упаковывает в тубы (пластиковые коробочки, содержащие 10 монет), продавая меньше 10 монет, продавец самостоятельно упаковывает каждую монеты в капсулу. Такие монеты разрешено вынимать из капсулы и держать в руках. Тоже самое нельзя утверждать о качестве Bullion uncirculated, ведь упаковываются они еще на заводе – каждая в индивидуальную упаковку из которой выбирать монету нельзя. Монеты качества bullion uncirculated, вынутые из оригинальной упаковки (и даже в случаях, если упаковку только открыли) теряют около 3-5% от своей стоимости.
- Показать меньше
Слитки упакованы в индивидуальные упаковки внутри которых находится сертификат. Подобным образом упаковывают слитки весом от 1 до 100 грамм.

Открывать эти упаковки не рекомендуется, т.к. вскрытие упаковки скажется на цене дальнейшей продажи слитка.  

+ Показать больше

Слитки весом от 250 грамм не упакованы, однако к каждому слитку прилагается сертификат подлинности, что является гарантией производителя слитка и гарантией содержания золота.
Инвесторы, которые предпочитают выбирать возможность подержать золото в руках, приобретают слитки весом 250 грамм и больше. 

- Показать меньше

8. Тираж, либо количество произведенных экземпляров

МОНЕТЫСЛИТКИ
У значительной части монет, например, австралийских или китайских, тираж производства ограничен. Мировая практика показывает, что монеты с ограниченным тиражем (Австралийский Лунар – 30 000 экземпляров) обладают потенциалом позднее продаться по более высокой цене.Слитки производятся в таких количествах, какие может обеспечить производитель. Ограничения тиража производства слитков не существует. Исключение – слитки с особенным дизайном, которые чаще всего производят определённое время и их тираж зависит от спроса на рынке. По окончании производства слитков определенного дизайна их тираж не публикуется.

9. Налоги

Ни нормативные акты Латвии, ни нормативные акты ЕС не предусматривают различного отношения к применению налога на слитки и монеты.

Существуют третьи страны, такие как, например, Российская Федерация и Норвегия, в которых слитки инвестиционного золота облагаются НДС, а монеты инвестиционного золота – нет. Говоря о налоге на прирост капитала, то им облагается все золото, независимо от чего была получена прибыль – с продажи монет или слитков.

_____________________________

Дисклеймер

Цены золота, указанные в этой статье, информативные и могут меняться в зависимости от биржевой цены и ситуации на рынке драгоценных металлов в целом.

Вам также может понравиться