Риски на фондовом рынке: почему золото остаётся важной частью инвестиционного портфеля

За последние годы мировые фондовые рынки достигли новых рекордных значений, особенно в технологическом секторе. Однако история показывает, что продолжительные периоды роста нередко сменяются коррекциями или даже затяжными спадами. Поэтому инвесторам важно своевременно оценивать риски и убеждаться, что их инвестиционный портфель достаточно диверсифицирован.

Почему не стоит хранить все яйца в одной корзине?

Одним из основных принципов инвестирования является диверсификация. Портфель, состоящий только из одного типа активов, например акций, подвержен значительно более высокому риску, чем портфель, объединяющий различные классы активов.

Даже крупнейшие и наиболее стабильные компании мира не застрахованы от рыночных колебаний. Если капитал инвестора сосредоточен исключительно в акциях, существенная коррекция рынка может заметно снизить стоимость накоплений. В свою очередь сочетание различных активов помогает уменьшить влияние рыночной волатильности и сохранить стабильность капитала в долгосрочной перспективе.

Именно поэтому финансовые эксперты часто используют принцип: «не хранить все яйца в одной корзине».

Переоценён ли фондовый рынок?

Многие аналитики указывают на то, что оценки американского фондового рынка по-прежнему находятся на исторически высоких уровнях. Различные показатели оценки, включая долгосрочные коэффициенты прибыли, сигнализируют о том, что цены акций во многих секторах уже учитывают весьма оптимистичный сценарий развития событий.

История показывает, что после крупных рыночных пузырей инвесторам иногда приходилось ждать более десяти лет, чтобы полностью восстановить потерянную стоимость капитала. После краха технологического пузыря 2000 года некоторым инвесторам потребовалось от 13 до 18 лет, чтобы вернуться к прежним уровням с учётом инфляции.

Это не означает, что акции следует исключить из инвестиционного портфеля. Однако это служит напоминанием о необходимости балансировать риски.

Где искать защиту от рыночных потрясений?

Во время рыночных коррекций инвесторы традиционно обращают внимание на активы, которые исторически помогали сохранять стоимость капитала:

• денежные резервы;
• качественные облигации;
• золото и серебро;
• другие реальные активы.

Хотя золото также может испытывать краткосрочные ценовые снижения, история показывает, что на длительных временных горизонтах оно часто служит защитой от инфляции, обесценивания валют и нестабильности финансовых рынков. После краха фондового пузыря 2000 года золото и другие драгоценные металлы на протяжении более десяти лет демонстрировали значительно лучшие результаты, чем многие фондовые индексы.

LOYALTY

Есть в наличии

1 гр. Золотой слиток "Tavex"

Продаём 1+ 135,47 € 124.88 124,88 135.47 135,47 134.87 134,87 134.26 134,26 133.66 133,66

Продаём 30+ 133,66 € 124.88 124,88 135.47 135,47 134.87 134,87 134.26 134,26 133.66 133,66

Покупаем 124,88€

Сравнить Оповещение
о цене Добавить в корзину

Коррекция на рынке золота — повод для паники или возможность?

В последние месяцы цена золота после стремительного роста пережила коррекцию. Многие инвесторы в такие периоды задаются вопросом: не пора ли продавать?

Долгосрочные инвесторы обычно смотрят на коррекции иначе. Снижение рынка нередко создаёт возможность приобрести активы по более привлекательным ценам по сравнению с предыдущими максимумами.

В настоящее время ряд фундаментальных факторов продолжает поддерживать золото:

• центральные банки продолжают наращивать золотые резервы;
• геополитические риски в мире остаются высокими;
• государственный долг многих стран продолжает расти;
• инфляционные риски не исчезли;
• инвесторы ищут альтернативы традиционным финансовым активам.

Поэтому краткосрочная коррекция цены сама по себе не является достаточным поводом для паники. Напротив, для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой портфель, такие периоды могут стать подходящим временем для постепенного формирования позиций в драгоценных металлах.

Какое место золото должно занимать в инвестиционном портфеле?

Универсальной формулы не существует, поскольку уровень допустимого риска и инвестиционные цели у каждого инвестора различаются. Тем не менее многие международные финансовые консультанты рекомендуют направлять часть портфеля в защитные активы, включая золото и серебро. Если ранее часто рекомендовалось выделять на драгоценные металлы 5–10% портфеля, то сегодня всё чаще можно услышать рекомендации вплоть до 20% его стоимости.

Важно понимать, что цель такого подхода заключается не в максимизации прибыли в краткосрочной перспективе, а в снижении общего риска портфеля и повышении его устойчивости в различных экономических циклах. Эксперты Tavex согласны: драгоценные металлы следует рассматривать не как актив, способный ежегодно приносить высокую доходность, а как своеобразный страховой полис от непредвиденных событий — значительных колебаний валютных курсов, инфляции или существенного падения стоимости других активов портфеля.

Выводы

Фондовый рынок не способен бесконечно расти без коррекций — цикличность является его неотъемлемой характеристикой. Хотя невозможно точно предсказать следующее снижение рынка, инвесторы могут подготовиться к различным сценариям уже сегодня.

Диверсифицированный портфель, в котором наряду с акциями присутствуют драгоценные металлы и другие материальные активы, помогает снизить риски и сохранить капитал в долгосрочной перспективе.

Текущую коррекцию цены золота не обязательно воспринимать как угрозу. Для многих инвесторов она может стать возможностью дополнить свой портфель активом, который исторически служил инструментом сохранения стоимости в периоды экономической неопределённости.

Главный принцип остаётся неизменным: в долгосрочной перспективе успешные инвесторы обычно не хранят все яйца в одной корзине.

Disclamer:
Данная статья подготовлена маркетинговым отделом Tavex Latvia. Она не является инвестиционной рекомендацией. Перед приобретением инвестиционного золота оцените следующие риски:

• Не рекомендуется инвестировать все свои сбережения в золото из-за волатильности цены на драгоценный металл.
• Выбирайте золото только в том случае, если уверены, что вложенные средства не понадобятся для повседневных расходов в течение ближайших 5 лет.
• Историческая доходность золота не гарантирует аналогичных результатов в будущем.
• Финансовая группа Tavex Group является единственным официальным представителем производителей инвестиционного золота Valcambi SA, PAMP Suisse, The Perth Mint, The Royal Mint, Austrian Mint, Rand Refinery и Argor-Heraeus в странах Балтии и Скандинавии.