Рынок драгоценных металлов – обзор за 2020 год

Драгоценные металлы завершили декабрь ростом, а годовой рост цены на золото и серебро показал наибольший результат за последнее десятилетие.

• В первые дни декабря золото и серебро укрепились, чему способствовало увеличение роста случаев заболевания коронавирусом и ослабление американского доллара.
  Также инвесторы ожидали решение Федеральной резервной системы США по дополнительному пакету стимулирования экономики для борьбы с последствиями пандемии.
  Опубликованные данные по безработице США, ЕС и Канады показали небольшие улучшения, но показатели остаются на высоком уровне.
• 7 декабря драгметаллы существенно выросли на фоне ожиданий новых стимулов экономики США. По информации Конгресс уже приближается к завершению законопроекта на общую сумма в 908 миллиардов долларов США на поддержку предприятий и физических лиц, на которых пандемия оказала давление.
• Ситуация с коронавирусом в мире не улучшается, США, Канада, Европа и Великобритания продолжают бить негативные рекорды по заболеваемости, что приводит к новым локдаунам и существенным ограничениям в странах, что в свою очередь бьёт по экономике.
• Разработанные вакцины от COVID-19 придают стимул к росту и повышают надежды на восстановление, но постепенность и невозможность оперативного вакцинирования оставляют опасения по плану возможного завершения пандемии.
• Президент Европейского центрального банка – Кристин Лагард – вновь заявила, что центробанк будет придерживаться максимально мягкой монетарной политики, а также будут обсуждаться дополнительные меры стимулирования, помимо отрицательных процентных ставок.
• 10 декабря, было оглашено решение Европейского центрального банка по кредитно-денежной политике. Ключевые процентные ставки остались без изменений: базовая процентная ставка осталась на нулевом значении, ставка по депозитам на уровне -0,5% и ставка по маржинальным кредитам осталась на значении в 0,25%. Также было принято решение расширить программу стимулирования экономки PEPP (Pandemic emergency purchase programme) на 500 миллиардов евро до 1850 миллиардов евро и срок действия программы до апреля 2022 года.
• 20 декабря, Конгресс наконец-то принял законопроект по стимулированию экономики в размере 892 млрд американских долларов. Также ввиду опасений из-за нового штамма коронавируса, который в короткие сроки распространился по странам, рынок оказался растерян, что привело как к падению фондового рынка, так и рынка драгоценных металлов.

Драгоценные металлы показали крайне высокий рост в 2020 году. Этот год был наполнен важными и неожиданными событиями, которые долгое время являлись основными движущими и направляющими силами на рынках. В начале года внимание ещё было направлено на торговые войны между США и Китаем, а далее эстафету переняла пандемия. Коронавирус внёс громадные изменения в мировую экономику. Мир не был готов к пандемии, которая в крайне короткие сроки захватила весь мир, оказав негативное влияние на бизнес, что в итоге привело к сокращениям и росту безработицы. Центробанки оперативно начали поддерживать экономику, смягчая монетарные политики беспрецедентно быстрыми темпами. Борьба с последствиями продолжится в 2021 году, и фокус будет нацелен на успешность и темпы вакцинирования от COVID-19.

Золото

XAU/USD (+6,53% в декабре и 24,78% за год)

Золото в долларах в декабре укрепилось и восстановило утраченные в ноябре позиции. В 2020 году золото обновило исторические максимумы и мировая экономическая ситуация указывает на большую вероятность дальнейшего укрепления менее рискованных активов.

Технически пара близка к своим максимумам. При дальнейшем росте область 2030-2074 $/oz будет выступать сопротивлением и дальнейший рост можно ожидать при укреплении выше упомянутой зоны. Из менее значимых уровней сопротивления можно отметить 1960 $/oz, укрепление выше данного уровня откроет путь к историческим максимумам.
Из уровней поддержки стоит отметить 1880 и 1775 $/oz.

XAU/EUR (+3,98% в декабре и 14,57% за год)

Золото в евро уже в начале 2020 года обновило исторические максимумы. Пара уверенно обновляла максимумы на протяжении всего года. Стоит обратить внимание, что, несмотря на рост, пара корректировалась после каждого всплеска, что указывает на возможность дальнейшего роста без более глубоких коррекций.

Сейчас пару удерживает от роста уровень 1595 €/oz, в случае укрепления выше, паре откроется путь до исторических максимумов – 1720-1736 €/oz.
Из уровней поддержки стоит отметить 1487, 1545 и 1380 €/oz.

Серебро

XAG/USD (+16,22% в декабре и 47,37% за год)

Из всех обозреваемых пар, серебро в долларах показало наибольший рост как в декабре, так и в целом за 2020 год. Годовой прирост составил почти 50%, но также сохраняется большой потенциал для дальнейшего роста, исходя из максимумов цен на другие драгметаллы и очевиден факт, что серебро далеко от своих исторических максимумов.

Пара начала год вблизи уровня сопротивления – 28 $/oz и в случае укрепления выше, пара откроет путь для роста вплоть до 34,50 $/oz.
Из уровней поддержек, внимание стоит обратить на 22,50, 20,25 и 18,50 $/oz.

XAG/EUR (+13,44% в декабре и 35,26% за год)

Серебро в евро также уверенно укрепилось в 2020 году и рост составил более 35%.
Пара уже полгода торгуется в диапазоне 18,90 – 24,80 €/oz. Эти два уровня удерживают пару от существенных движений извне. Пробитие одного из уровней будет указывать на дальнейшее движение, но исходя из текущих экономических реалий, рост драгметаллов выглядит более логичным и ожидаемым.

Желаете узнать критерии, выдвигаемые Всемирным советом по золоту для дилеров драгметаллов? Читайте о критериях в этой статье.

Читайте предыдущий обзор рынка драгоценных металлов.

___________________________

Дисклеймер
Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.