Секретарь казначейства США: до дефолта осталось три недели

ВАШИНГТОН, 28 сентября.

Ресурсы Минфина США будут полностью исчерпаны вскоре после 18 октября, если Конгресс к этой дате не поднимет потолок государственного долга или же не приостановит лимит заимствований, чтобы не допустить дефолта.

— сообщила секретарь казначейства США Джанет Йеллен в письме американским законодателям, распространенном во вторник пресс-службой Минфина.

Секретарь казначейства США Джанет Йеллен предупредила Конгресс о необходимости повысить лимит госдолга США к 18 октября, прежде чем «будут исчерпаны ранее принятые чрезвычайные меры”.

США уперлись в потолок государственного долга и больше не могут занимать. В августе Минфин ввел чрезвычайные меры, чтобы страна не объявила дефолт по своим обязательствам. Нужно либо срочно поднимать планку госдолга, либо приостановить действие соответствующего закона. Решать конгрессу, а там — разногласия. Джанет Йеллен просит не тянуть с решенем, ведь ситуация близка к критической.

Огромный долг

В разгар пандемии из-за огромных расходов и работающего на полную мощность печатного станка госдолг США превысил размер экономики. По всем прогнозам, это должно было случиться только через десять лет. Но произошло гораздо раньше — на поддержку национального хозяйства потратили слишком много.

В 2020-м власти закачали в экономику почти девять триллионов долларов. К концу марта 2021-го долг достиг 101 процента ВВП. Подобное случалось лишь в 1946-ом году, сразу после Второй мировой войны. И теперь американские финансы уперлись в законодательно установленный максимум госдолга — 28,5 триллиона долларов.

Ситуация не является чем-то неожиданным, ведь после кризиса 2008-го планку постоянно повышают. В 2019-м Дональд Трамп подписал закон, позволяющий неограниченно увеличивать госдолг до 31 июля 2021-го. Затем — заморозка. Это означает, что министерство финансов не сможет привлечь дополнительные средства за счет продажи облигаций.

Но без этого не обойтись. В бюджете — огромная дыра. Ее латают реализацией государственных долговых бумаг. В 2020-м финансовом году (завершился 30 сентября) дефицит увеличился более чем в три раза — до 3,1 триллиона долларов.

Чрезвычайные меры

Таким образом, уже к августу нужно было либо повысить потолок госдолга, либо приостановить действие лимита. Однако этого не сделали до сих пор. Замаячила перспектива дефолта. Минфин объявил о чрезвычайных мерах.

Среди них — сокращение инвестиций в фонд выплаты пенсий по старости и инвалидности, фонд медстрахования пенсионеров почтовой службы и государственный инвестиционный фонд ценных бумаг. Пока это позволяет существовать без увеличения долга, высвобождая при этом пространство для размещения казначейством облигаций.

Секретарь казначейства США Джанет Йеллен просила конгресс принять решение как можно скорее. Но за полтора месяца дело не сдвинулось с мертвой точки. По мнению демократов, действовать надо проверенным методом — поднять лимит. Республиканцы же требуют от президента Джо Байдена и правительства урезать расходы и сократить огромную задолженность.

К чему ведет ситуация?

Неизбежны рост кредитных и ипотечных ставок, нехватка наличных денег. Безработица увеличится, социальные выплаты урежут. Это перечеркнет восстановление после пандемии, начнется экономический кризис.

Сценарий дефолта США аналитики по-прежнему рассматривают как конец света. Никто не верит, что дойдет до худшего. Однако одни только разговоры об этом способны посеять панику на рынках.

Так, например, в 2011-м из-за отказа палаты представителей поднять потолок госдолга и угрозы дефолта международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило суверенный кредитный рейтинг США — впервые в истории. Следом чуть не случился обвал фондового рынка: индекс S&P 500 падал пять дней подряд — до тех пор, пока законодатели не заключили сделку.

Безусловно, аналитики верят в то, что лимит госдолга вновь будет повышен, но это скорее во избежание «конца света», ведь даже ребенку ясно — чем выше пирамида, тем более громко и разрушительно она падает.

______________

Источник: Financial Times и комментарии отдела дилинга Tavex о сложившейся ситуации.