Июль отметился продолжением положительной динамики по драгметаллам. Самый существенный рост показало серебро, особенно в евро, где рост составил более 9% за месяц.
Основные события июля, имеющие влияние на динамику цен драгметаллов.
- В первый день месяца драгметаллы продемонстрировали снижение на фоне позитивных новостей, о готовности США и Китая продолжить переговоры по торговому соглашению. Новости положительно сказались на американской валюте, а также доходности государственных облигаций.
+ Показать больше- 2ого июля драгметаллы восстановили утерянные ранее позиции на фоне ослабления доллара, а также ожиданий по торговому соглашению и росту вероятности понижения ставок со стороны ФРС.
- 5ого июля, всё внимание было приковано к данным рынка труда США. Не смотря на рост уровня безработицы с 3,6% до 3,7%, большее внимание участников рынка было обращено на данные по занятости в несельскохозяйственных отраслях экономики – данные показали рост занятости на 224 000 места, что выше ожидаемых 160 000 мест и тем более выше данных прошлого месяца на отметке 72 000 мест. Позитивные данные немного сократили уровень ожидания понижения ставок от ФРС, что положительно сказалось на курсе американской национальной валюты.
- Также из важных событий стоит отметить решение Европейского центрального банка 25ого июля и Федеральной резервной системы по процентным ставкам 31 июля.
- Участник рынка ожидали от ЕЦБ и его президента более чётких действий, а также планов на будущее по стимулированию экономического роста. С учётом озвученных планов по запуску очередного раунда количественного смягчения, аналитики ожидали больше конкретики и уверенности, но этого не произошло. Ставки рефинансирования и депозитная ставка, остались на текущих значениях. Марио Драги, текущий глава ЕЦБ, оставит свой пост в октябре и с большой вероятностью его преемницей станет Кристин Лагард. Но, до момента смены главы, текущее руководство будет вынуждено принять шаг для поддержания и стимулирования экономики Европейского союза.
- Решение комитета ФРС по монетарной политике не оказалось неожиданным. Большинство аналитиков сходилось на идеи, что будет принято решение о понижении ставок на 25 базисных пункта – что и произошло, ставка была снижена в 2,5% до 2,25%. Решение было принято 8 против 2 голосов такое решение основывается на следующий факторах:
– ФРС не удовлетворены уровнем инфляции;
– Рост риска глобального экономического спада;
– Ожидание замедления роста рабочих мест.
Стоит отметить, что, по словам председателя ФРС Джерома Пауэлла, снижение ставки является среднесрочная корректировка монетарной политики, а не началом тенденции.
Золото
XAU/USD (+0.16% в июле)
Золото сохраняет положительную динамику, не смотря на слабый рост в июле. Золото в долларах удерживается выше важного уровня в области 1400 $/oz.
Тенденции центробанков к снижению ставок и применение дополнительных мер с целью стимулирования роста экономики повышают спрос на безопасные активы, в том числе золото и серебро.
Золото в долларах обновляет многолетние максимумы. Из важных уровней сопротивления стоит отметить:
- 1500-1510$/oz – психологический уровень, а также граница восходящего канала, которая может оказаться ценой частичной фиксации прибыли по длинным позициям.
- 1520-1560 $/oz – нижняя граница диапазона, в котором золото торговалось в 2011-2011 годах.
Из уровней поддержки стоит отметить:
- 1395-1400 $/oz – важный уровень, который уже сумел несколько раз удержать пару от снижения ниже этим летом. Область по прежнему не теряет своей актуальности.
- 1340-1350 $/oz – область, которая совмещаем в себе несколько технических уровней и способна ограничить снижение пары при существенной коррекции.
XAU/EUR (+2.81% в июле)
Золото в евро укрепилось существеннее за счёт слабых показателей европейской валюты.
Пара имеет потенциал роста (за счёт фундаментальных событий) достигнуть свои глобальные максимумы в области – 1375 €/oz. Данный уровень будет существенной преградой для роста, особенно если темпы роста останутся на текущем уровне.
Из уровней поддержки стоит отметить зоны 1235 и 1200 €/oz. При коррекции цены к данным уровням, спрос на драгметалл поднимется.
Серебро
XAG/USD (+6.21% в июле)
Серебро в долларах укрепилось более чем на 6% в июле, преодолев ряд важных сопротивлений. В отличии от золота, серебро находится далеко от своих максимумов и имеем более существенный потенциал роста.
- Сейчас пара укрепилась выше 16 $/oz и путь для роста открыт до 17.15 $/oz.
- Из уровней поддержки внимание стоит обратить на ранее упомянутую зону 16 $/oz, а также область 15,73 $/oz – коррекционный уровень.
- Существенная поддержка располагается уже в области 15 $/oz и снижение до данной зоны, скорее всего, будет свидетельствовать о возврате в торговые диапазоны.
XAG/EUR (+9.07% в июле)
Серебро в евро показало наилучший рост в июле.
Рост был остановлен уровнем сопротивления в области 15.00 €/oz. В случае укрепления выше данного уровня путь для роста откроется до 15.50 €/oz, а далее 16.50 €/oz.
- Из уровней поддержки стоит обратить внимание на 14.15 €/oz и далее 13.70 €/oz – данные области исключительно технические, но на фоне фундаментального стремления к активам убежищам, покупки могут быть возобновлены из данных зон.
_____________________________
Дисклеймер
Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.
