Рынок драгоценных металлов – февраль 2019 года

Основные события на рынках, которые имели влияние на стоимость драгоценных металлов в феврале:

• 19 февраля, американский доллар ослаб, что придало сил драгметаллам укрепиться. Ослабление связано со снижением доходности американских государственных облигаций, а также с опасениями по поводу американо-китайских торговых переговоров.
• 21 февраля, давление на драгметаллы было оказано анализом протокола январского заседания членов комитета Федеральной резервной системы. Один из основных факторов, повлиявших на ценообразование — это очередное упоминание о глобальных экономических рисках, а также построение предположений по дальнейшей монетарной политике и количество повышений ставок рефинансирования в этом году.

Мнения:

• Специалисты инвестиционного банка JP Morgan считают, что необходимо обратить внимание на инфляционные риски в долгосрочной перспективе, в связи с желанием ФРС ускорить развитие экономики и целью достичь уровня инфляции выше 2%. Исходя из этого, рекомендуют обратить внимание на золото и государственные облигации с защитой от инфляции, как инструменты инвестирования с условием повышенного риска обесценивания инвестиций и капитала.
• Аналитики компании U.S. Global Investors считают, что в ближайшем будущем ценовое ралли золота продолжится.
• Оптимизм также поддерживают аналитики американского банка Goldman Sachs. Они прогнозируют рост на золото к лету ещё на 4% до 1374 $/oz, а через год цена может достичь 1425 $/oz. Прогноз в первую очередь основан на возможности начала рецессии в экономики США и нестабильности на фондовых рынках.

Из текущих ожиданий, следует отметить повышенное внимание к решению по Brexit, договоренности между США и Китаем с итоговым подписанным соглашением по дальнейшему сотрудничеству, а также спрос на золото со стороны центробанков, как актив диверсификации международных резервов. Стоит отметить, что в 2018 году спрос на золото по стороны центробанков был рекордным, на уровне спроса 1968 года.

Золото

XAU/USD (-0.60% за февраль)

В феврале пара сумела вырасти до важного технического уровня – 1340 $/oz, после чего началась ценовая коррекция и пара налала торги в марте уже ниже 1300 $/oz.
Из технических уровней поддержки, стоит отметить:

• область 1278 $/oz – низы этого года, а также в случае более глубокой коррекции,
• зона 1240 $/oz окажет поддержку и возможно сумеет остановить коррекцию. В случае роста пара упрётся в уже знакомую всем область 1340 $/oz. Лишь в случае укрепления выше, можно говорить о дальнейшем потенциале роста до 1400 $/oz.
• Зона 1400 $/oz – максимумы более чем последних 5 лет. В случае роста выше данного уровня, открывается большой потенциал для продолжения роста.

XAU/EUR (+0.07% за февраль)

Золото в евро также демонстрирует коррекционное движение, после достижения пиковых для более чем полутора лет ценовых областей в зоне 1186 €/oz.

При продолжении коррекции стоит обратить внимание на следующие уровни, которые окажут поддержку паре и могут завершить коррекцию и начать путь к новым вершинам (в случае поддержки с фундаментального анализа):

• 1125 €/oz – первая зона, при достижении которой может появиться дополнительный спрос на покупки,
• далее следует зона 1115 €/oz – важный уровень с недельного графика,
• и область 1100 €/oz – психологический, а также технический уровень (50% от всего роста с сентября 2018 года).

Серебро

XAG/USD (-2.81 за февраль)

В феврале пара дважды безуспешно тестировала область 16.10 $/oz, после чего спустилась ниже ранее преодоленного уровня 15.65 $/oz.

• Ближайший уровень сопротивления находится в области 14.87 $/oz – верхний диапазон канала, в котором пара торговалась с августа 2018 года до середины декабря.
• Следующим уровнем поддержки будет уже нижний уровень данного канала в области 14.00 $/oz.
• Ближайшие сопротивления, которые могут ограничить движения или же временно препятствовать восходящему движению: область 15.75 $/oz. – уровень сопротивления, а далее уже дважды не преодоленный уровень в области 16.10-16.15 $/oz.

XAG/EUR (-2.21 за февраль)

Пара уже в конце февраля достигла важного уровня сопротивления в области 14.00 €/oz (как технический, так и психологический уровень). После попыток тестирования цены существенно снизились от данного уровня на фоне фундаментальных новостей, а также глобального снижения цен на драгоценные металлы.

• Ближайший уровень поддержки находится в области 12.95-13.10 €/oz.
• В случае укрепления ранее упомянутого уровня пара может вновь спуститься к почти 9-ти летним минимумам в области 12.00 €/oz.
• В случае пробития укрепления выше 14.00 €/oz, следующим камнем преткновения будет зона 15.00 €/oz.

_____________________________

Дисклеймер
Oтчет подготовлен как маркетинговое сообщение только для информационных целей. Ни информация, ни какое-либо мнение, содержащееся в этом отчете (независимо от источника), не предназначаются или не должны толковаться как предложение, рекомендация, совет или приглашение сделать предложение о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Информация, содержащаяся в этом отчете, не является советом ни по инвестициям, ни по налогам, и она не учитывает конкретные инвестиционные цели, склонность к риску и финансовое положение каждого, кто может получить этот отчет. Этот отчет не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия компании. Дополнительная информация, которая также не может рассматриваться в качестве рекомендации и/или совета, может быть получена от компании по запросу.