В чем разница физического и бумажного золота?

Вы решили добавить золото в свой инвестиционный портфель, но не знаете, что покупать — физическое золото или «бумажное»? Расскажем о главных различиях —  возможно, это поможет Вам сделать выбор.

Бумажное золото

«Бумажное золото» некоторым может показаться более простым способом покупки золота, в то время как другие считают его более рискованным активом, который чаще не обеспечен физическим золотом.

Бумажное золото — универсальный термин для различных типов активов, связанных с золотом, которые отражают спотовую цену на золото, но сами не являются золотом. Другими словами, в случае бумажного золота вы фактически не владеете реальным физическим металлом. Иными словами — это обещание золота.

Существует три основных типа бумажного золота: биржевые фонды (ETF), фьючерсы на золото и золотые сертификаты.

Биржевые фонды (ETF)

Золотые ETF — товарные фонды, которые действуют и торгуются как отдельные акции. ETF, обеспеченные золотом, дают инвесторам возможность инвестировать в золото без необходимости покупать физический металл.

ETF — это доли золота, принадлежащие фонду, но лишь немногие из фондов действительно хранят/имеют физическое золото. Это означает, что даже если вы продадите золотой ETF, вы не получите реальный физический продукт. Вместо этого вы получите денежный эквивалент. ETF обычно торгуются через онлайн-брокеров и брокеров-дилеров, которые берут определенную комиссию за проведение сделок.

Золотые фьючерсы

Фьючерсы на золото — финансовый контракт между инвестором и продавцом, в котором инвестор соглашается купить определенное количество золота по заранее установленной цене и дате. Покупка фьючерсного контракта на золото не означает, что вы фактически немедленно вступаете во владение физическим активом. Скорее, фьючерсный контракт дает покупателю право получить драгоценный металл в будущем.

Золотые сертификаты

Пожалуй, самый непопулярный вид бумажного золота на сегодняшний день, хотя они все еще существующий.

Сертификат является доказательством того, что у вас есть определенное количество золота, которое обычно находится в безопасном хранилище учреждения, выдающего золотые сертификаты.

Например, услугу сертификатов предлагает аффинажный завод The Perth Mint.

Плюсы инвестирования в бумажное золото

Действительно, у бумажного золота есть ряд преимуществ, которые могут казаться привлекательными для некоторых инвесторов:

1. Ликвидность: золотые акции ETF можно довольно легко конвертировать в наличные через брокера.
   Обычно они торгуются на фондовых биржах, и вы можете совершить сделку в любое время в течение торговых часов.
2. Доступность: с золотыми ETF можно инвестировать практически любую сумму денег. Минимальный лимит инвестиций — 1 единица, что эквивалентно 1 г золота.
3. Отсутствие комиссионных за доставку: с бумажным золотом вы не платите комисионных за доставку золота, а только комиссию, которую брокер взимает с вас за транзакцию. То же самое и с хранением — ETF не требуют дополнительных затрат на хранение, потому что, как и акции, они покупаются на фондовой бирже.
4. Относительная безопасность: в отличие от физического золота, золотые ETF существуют только в цифровой форме. Однако эта цифровая форма может сделать их также и уязвимыми при проблемах с сервером или кибер-нападениях.

Каковы риски бумажного золота?

1. Риск контрагента: это один из наиболее распространенных рисков, обычно связанных с бумажным золотом. Компания или брокер, отвечающие за ваши ETF, могут обанкротиться или не выполнить свои обязательства, искажая истинное состояние своего портфеля. Вы не в состоянии достоверно знать о положении компании.
2. На самом деле вы не владеете золотом: организация, которая продала вам долю в ETF, может владеть лишь частью стоимости вашего актива в физическом металле или же не иметь его вовсе. Пример: если слишком много инвесторов захотят обналичить свое бумажное золото, у фонда, который им его продал, вероятнее всего не хватить физического металла для выдачи. Другой возможный вариант — фонд владеет большими слитками весом в 400 унций, а вам принадлежит, допустим, 10 унций — получить золото сможете лишь в случае, если выкупите весь слиток целиком (оставшиеся 390 унций, что на сегодняшний день составляет более 600 тыс. евро).
3. Ошибка отслеживания ETF: небольшая ошибка отслеживания является естественной для любого продукта ETF, однако она также может привести к неожиданной прибыли или убытку.
4. Волатильность: рынок фьючерсов на золото может быть довольно волатильным, отчасти из-за спекулятивного характера фьючерсных активов на золото. Это в основном означает, что если есть шанс заработать 2 000 долларов США, есть также возможность потерять их.

Является ли физическое золото более выгодным вложением, чем бумажное?

Для неопытного инвестора бумажное золото и физическое золото могут показаться похожими, но на самом деле они очень разные.

Сторонники бумажного золота склонны выделять несколько рисков инвестирования в физическое золото  — затраты и риски, связанные с хранением золота, а также сложность и затраты при его обратной продаже.

На самом деле эти риски сильно преувеличены.
Есть ряд весомых факторов, которые делают физический драгметалл гораздо более безопасным вложением, чем бумажное золото:

1. Отсутствие риска контрагента: с физическим золотом вы не полагаетесь на какое-либо третье лицо или компанию, которые будут владеть вашим имуществом или же обещать когда-либо его вам доставить. Независимо от того, решите ли вы хранить его дома или же в индивидуальном хранилище, вы остаетесь его владельцем.
2. Ценность: в отличие от бумажного золота, бумажных валют, акций, облигаций или инвестиционных фондов, физическое золото является материальным активом с внутренней стоимостью, которая не может стремиться к нулю. Кроме того, когда у вас есть золотая монета или слиток, это означает, что вы владеете физическим продуктом, который имеет ценность как вложение, так и в виде валюты.
3. Надежная защита от экономических спадов: физические драгоценные металлы всегда считались защитой от экономических и социальных спадов, таких как, например, крах денежной системы. Мы не утверждаем, что это случится в ближайшее время, но во время острого кризиса намного легче будет реализовать небольшую инвестиционную монету или слиток, чем ETF.
4. Высокая ликвидность — сложность реализации физического золота крайне завышена. Золото как металл — очень компактно. Например, 100 грамм золота займут места чуть больше, чем ваша банковская карта, а это значит, что спрятать такой объём даже у себя дома не составит труда.

Вывод

Покупать ли бумажное золото или нет, во многом зависит от ваших инвестиционных целей и стратегии.

Или, если вы хотите диверсифицировать свой портфель, можно инвестировать как в физическое, так и в бумажное золото. Хотя это может помочь вам получить краткосрочное участие на рынке золота, потенциальные риски, связанные с бумажным золотом, могут привести как к большим прибылям, так и к серьезным убыткам. Таким образом, одним из способов защитить себя от такого риска может быть хеджирование этих более рискованных инвестиций более стабильным и безопасным активом, таким как физическое золото.

В периоды кризисов, мы неоднократно наблюдали расслоение рынка золота на физическое и «бумажное», в котором физическое золото имело существенно большую ценность.

Выбор #1

Есть в наличии

1 гр. Золотой слиток "Tavex"

Продаём 1+ 88,97 € 81.66 81,66 88.97 88,97 88.65 88,65 88.49 88,49 88.16 88,16

Продаём 30+ 88,16 € 81.66 81,66 88.97 88,97 88.65 88,65 88.49 88,49 88.16 88,16

Покупаем 81,66€

Сравнить Оповещение
о цене Добавить в корзину

• Читайте также: Большой спад на фондовом рынке — это спад на какой процент?

______________
Статья подготовлена ​​отделом маркетинга и отделом дилинга Tavex Latvia.